Можно ли догнать «уезжающий поезд» швейцарской недвижимости?
С каждым годом швейцарская недвижимость становится всё менее доступной для среднего класса. Те, кто уже успел запрыгнуть на «уезжающий поезд» и приобрести «крышу над головой», может считать себя счастливчиком. Ведь, по данным Comparis, в третьем квартале 2026 года средняя публикуемая ставка по десятилетней ипотеке в Швейцарии увеличилась с 1,77% до 2,07%. Впервые за многие месяцы она снова превысила 2% — даже несмотря на то, что Швейцарский национальный банк (SNB) продолжает удерживать ключевую ставку на нуле. (Портал «Швейцария Деловая»)
Причина связана с ситуацией на финансовых рынках у соседей. Париж — почти что банкрот, Берлин потерял инвестиционную привлекательность. Поэтому банки учитывают нервозность рынков и стоимость долгосрочного финансирования. В конкретном выражении с конца июня по конец сентября 2026 года доходность десятилетних государственных облигаций Швейцарии выросла с 0,31% до 0,59%. Увеличились и своп-ставки, отражающие стоимость страхования процентного риска и служащие ориентиром при расчёте ипотечных ставок.
Подорожала и ипотека с более коротким периодом фиксации: средняя фиксированная ставка на 5 лет поднялась с 1,52% до 1,90%, на три года — с 1,32% до 1,75%. Плавающая ипотека SARON пока обходится дешевле — около 0,8–1,2% годовых. Однако её ставка меняется вслед за денежным рынком: сегодняшняя экономия не гарантирована на весь срок кредитования.
Для заёмщика даже несколько десятых процентного пункта превращаются в ощутимые суммы. При кредите в 750 тыс. франков повышение ставки с 1,77% до 2,07% увеличивает ежегодные процентные расходы на 2’250 франков, или примерно на 188 франков в месяц. Сами процентные платежи вырастают почти на 17%. За десять лет при неизменной сумме долга разница составит 22’500 франков.
Одновременно растёт стоимость самого жилья. По данным Федерального статистического управления, во втором квартале 2026 года цены жилой недвижимости были в среднем на 3,5% выше, чем годом ранее. Для условного объекта стоимостью миллион франков такое подорожание означает дополнительные 35 тыс. франков к цене покупки – и это всего за 1 год.
- Недвижимость в Швейцарских Альпах: где еще можно купить квартиру дешевле миллиона?
- Сколько швейцарская недвижимость прибавила в цене за 10 лет?
При этом накопить первоначальный взнос — лишь часть задачи. Проверяя платёжеспособность, банки обычно используют расчётную ставку 4,5–5%, добавляя расходы на содержание недвижимости и погашение части кредита. Покупка жилья за миллион франков при собственных средствах в 200 тыс. предполагает годовой доход около 180 тыс. франков. Поэтому даже сравнительно низкие рыночные ставки не открывают путь к собственной квартире автоматически.
Впрочем, пространство для экономии остаётся. На конец сентября лучшая согласованная ставка составляла 1,60% на десять лет при среднем публикуемом уровне 2,07%. Для кредита в 750 тыс. франков это разница в 3’525 франков ежегодно, или 35’250 франков за десятилетие при неизменном долге. Такие условия доступны не каждому, но пример показателен: сравнение предложений и переговоры могут дать больший финансовый эффект, чем само квартальное повышение ставок.