Швейцарские банки будут доплачивать за ипотеку?

В эти дни Швейцария вновь стала объектом обсуждения в российской прессе. На этот раз иностранные журналисты представили публике новость о том, что швейцарские банки будут доплачивать за взятую у них ипотеку. Хотя сам новостной повод действительно имел место быть, его подача ввела публику в заблуждение касательно самой сути новости. Что же соответствует действительности, а что нет? (Портал «Швейцария Деловая»)

Ипотека с «доплатой»?

Наша страна является одним из излюбленных объектов внимания для прессы России и других стран СНГ. Новости, например, о референдуме по безусловному базовому доходу расходятся среди читателей как горячие пирожки. Кроме того, сколько раз СМИ хоронили швейцарскую банковскую тайну; тем не менее, налоговые органы Конфедерации и по сей день не имеют автоматического доступа к банковским счетам швейцарских налоговых резидентов.

С моей стороны я бы желал, чтобы столь высокому уровню внимания со стороны российской прессы к Швейцарии хотя бы на половину соответствовало качество статей. Огорчительным является, что постоянно можно встретить материалы, согласно которым Берн – столица Швейцарии, а город Цуг находится в кантоне Люцерн.

Данные ляпы – это классика, которая уже даже наскучила. В эти же дни российские СМИ распространили информацию, ознакомление с которой может создать у читателя впечатление, что швейцарские банки будут якобы доплачивать клиентам за взятие ипотеки под жилую недвижимость.

Что соответствует действительности?

Разберёмся сначала с тем, что соответствует действительности. Верно то, что некоторые кредитные учреждения Конфедерации (их перечень – см. ниже) решили распространить негативные проценты, которые они платят Национальному банку Швейцарии, на своих клиентов-держателей кредита под недвижимость.

Небольшая предыстория: уже несколько лет Национальный банк Швейцарии взимает с хранящихся на его счетах депозитов рядовых банков негативные проценты. В настоящее время этот показатель доходит до -0,75 процентов. Проще говоря, рядовые банки со временем теряют в номинальном выражении часть своих денег, хранящихся у главного валютного регулятора Швейцарии. Последний использует негативные проценты для того, чтобы сделать швейцарский франк менее привлекательным для (иностранных) инвесторов.

Поскольку рядовые кредитные учреждения вынуждены платить Нацбанку негативные проценты, выгоднее для них в такой ситуации является дача денег кому-то другому под менее обременительные негативные проценты. Цель: данные «кто-то» не должны забирать свои деньги из банка.

В данной связи, Кантональный банк Цуга и Кантональный банк Граубюндена предложили выдавать кредиты на недвижимость под негативные проценты. Об этом сообщил целый ряд швейцарских СМИ, например, частная газета «Tages-Anzeiger».

Что действительности НЕ соответствует?

Подача материала в российских СМИ может создать впечатление, что любой желающий может совершить прогулку в ближайший банк, взять ипотеку и – о, чудо! – ещё и получить за это доплату. Скорее всего, у части читателей ресурсов России сложилось как раз именно такой мнение. В конечном итоге, оно замечательно укладывается в представление, что у нас деньги и на деревьях растут, и выпадают с дождём, и т.п.

На самом же деле, получить «доплату» могут только институционные инвесторы – пенсионные фонды и страховые компании. Причина этому очевидна: для банков куда более безопасно выдавать ипотеку институциональным инвесторам, чем индивидуальным заемщикам. Более того, банки выдают им кредиты под негативные проценты только на короткий срок. Соответственно, из-за своей продолжительности данный вид финансирования можно лишь условно назвать ипотекой.

Справедливости ради, следует отметить, что некоторые российские СМИ всё же упомянули о том, что получателями кредитов могут быть лишь институциональные инвесторы. Тем не менее, сам данный нюанс в значительной части случае просто потерялся в общей «информационной подаче».

Ещё один искаженный факт: по схеме выдачи кредитов с негативными процентами работают далеко не все банки Швейцарии. Пока что, как уже отмечалось выше, такие продукты предлагают лишь Кантональный банк Цуга и Кантональный банк Граубюндена. Информация о том, что якобы также Кантональный банк Цюриха и Кантональный банк Гларуса «доплачивают» за ипотеку, на данный момент является, как минимум, неподтверждённой.

Стоит ли ожидать ипотеки с «доплатой» для частников?

Негативные проценты – это аномалия на финансовом рынке, за которую нам всем, скорее всего, ещё (прежде всего, как налогоплательщикам) предстоит заплатить большую цену. Тем не менее, пока что ни ЕЦБ, ни швейцарский Национальный банк не намерены сворачивать программу негативных процентов. На данном фоне, предоставление ипотеки с «доплатой» и частным лицам в будущем всё же возможно.

Тем не менее, я оцениваю данное развитие событий в кратко- и среднесрочной перспективе как маловероятное. Во-первых, ипотека под негативные проценты надует мыльный пузырь на рынке швейцарской недвижимости ещё сильнее. Данный сценарий для швейцарских властей является неприемлемым. Национальный банк имеет широкий арсенал правовых средств для того, чтобы сделать для банков выдачу частникам ипотеки с «доплатой» нерентабельной.

Иная проблема состоит в том, что уже на данный момент кредитная задолженность швейцарских домохозяйств равняется невиданным 129 процентам от ВВП страны (около 855 миллиардов франков). Если начать предоставлять кредиты лицам, которые при повышении процентов не смогут обслуживать свой долг, Швейцарии будет грозить её собственный финансовый кризис (аналогичный тому, который разразился в США в 2007-08 гг.).

Автор: Марад Видмер, LL.M. (Genf), бакалавр и магистр швейцарского права, практикующий швейцарский юрист, управляющий партнёр Widmer Strategy GmbH (CHE-335.154.668). Член Швейцарского союза юристов (SJV/SSJ/SSG) и Союза юристов Цюриха (Zürcherischer Juristenverein). Член клуба друзей Liberales Institut (Цюрих).