Относительно недавно введённое в швейцарское банковское законодательство правило «too big to fail» заставляет крупнейшие банки перестраивать свою корпоративную сеть. Теперь Credit Suisse – второй крупнейший банк Альпийской республики – намерен учредить в Цюрихе новый юридически обособленный банк. В качестве ориентира выступают дочки Credit Suisse в Лондоне и Нью-Йорке.
О планах по созданию в финансовой столице Швейцарии нового банка CS Schweiz AG сообщил Президент Credit Suisse Урс Ронер (Urs Rohner). В обозначенной политике Credit Suisse повторяет пример своего конкурента UBS, который две недели назад объявил об аналогичном решении.
К созданию обособленной компании банковского гиганта подталкивает правило «too big to fail» (или «слишком большой, чтобы стать банкротом»), в соответствии с которым от банковского холдинга (куда включается материнская компания и дочерние общества) требуется поддержание корпоративной структуры, при которой каждое звено располагало бы достаточным собственным капиталом и было способным выполнять свои функции в кризисные времена.
В банковский холдинг CS Group также входят банки в Лондоне и Нью-Йорке. В данных финансовых учреждениях сконцентрирована деятельность холдинга по инвестиционному банкингу (investment banking), которая является одной из наиболее рискованных, а, соответственно, находится в центре внимания правил «too big to fail». Чтобы создаваемый в Цюрихе банк мог заниматься инвестиционным банкингом, Credit Suisse придётся обеспечить его достаточными финансовыми ресурсами.
Напомним, что экономический кризис 2007-08 гг. показал, что банкротство основных игроков на финансовом рынке (прежде всего, больших банков) может привести к непредсказуемым разрушительным последствиям для экономики конкретной страны, а также для глобальной экономики. Так, в случае с Lehman Brothers Американское правительство отказалось от плана спасения финансового гиганта. Данный шаг привёл сначала к банкротству Lehman Brothers, а потом по принципу домино вызвал негативные последствия для всей глобальной экономики, что в определённой степени обусловило (и до сих пор обусловливает) масштаб международного экономического кризиса.
Таким образом, получается, что с целью предотвращения или уменьшения негативных последствий для экономики, правительство (и опосредованно – налогоплательщики) в случае кризиса должно спасать большие банки. Рассматривая ситуацию под иным углом, можно говорить о том, что банки фактически берут правительство в заложники, иначе последнее столкнётся с последствиями краха финансовой системы и – в конечном итоге – с недовольством населения. Таким образом, большие банки имеют так называемую «негласную государственную гарантию», под которую они могут брать на себя ещё больший риск по финансовым инструментам, что ещё сильнее усугубляет экономический кризис.
Учитывая данный факт, чтобы предотвратить «взятие себя в заложники» Швейцария внесла ряд изменений в своё банковское законодательство для повышения уровня стабильности крупнейших швейцарских больших банков (UBS, Credit Suisse, а с ноября 2013 года – и Цюрихского кантонального банка). Соответствующий законопроект по проблематике был внесён в Швейцарский парламент, одобрен 30 сентября 2011 года и вступил в силу 1 марта 2012 года. Большая часть мер, предусмотренных в уже действующем законе, применяется с 1 января 2013 года. С принятием этих законодательных мер Швейцария встала в авангарде международных финансовых центров по уровню требований к стабильности банковского сектора.
Одобренные законодательные меры предусматривают 4 группы взаимодополняющих требований к крупнейшим банкам:м (1) требования к увеличению уровня собственного капитала; (2) повышенные требования к ликвидности банковских активов; (3) требования к диверсификации рисков; (4) требования к внутренней политике банка (так называемые «институциональные меры»).
