На уходящей неделе Швейцария вновь оказалась в центре мирового внимания: 15 января 2015 года Национальный банк страны неожиданно для финансового рынка объявил об упразднении минимального курса франка к единой европейской валюте. Поименованный как «отказ Швейцарии от евро», данный шаг возымел большие последствия как в самой Альпийской республике, так и за её пределами (например, в Польше, Венгрии, Австрии, Дании). Российский ЦБ в один день поднял курс франка к рублю почти на 11 рублей. Решение НБШ является верным, и в долгосрочной перспективе ещё больше усилит стабильность швейцарского банковского сектора. Тем не менее, для некоторых категорий банков Швейцарии (банков-спекулянтов) упразднение минимального курса не прошло без последствий. О том, почему банк Swissquote попал в зону риска, читайте в материале Портала «Швейцария Деловая».
Объявленный 15.01.2015 «отказ Швейцарии от евро» стал настоящим стресс-тестом для финансовых спекулянтов, включая зарегистрированный в Кантоне Во банк Swissquote Bank SA, который теперь должен начать создавать резервный фонд, из которого будут покрываться будущие потери. То, что данные потери будут, является довольно вероятным, поскольку кредитная задолженность клиентов банка в день решения НБШ существенно возросла.
Как отмечает NZZ, из-за ослабления евро к франку онлайн-банк Swissquote теперь вынужден создать резервы на покрытие будущих убытков размером в 25 миллионов франков. Данная мера стала необходимой, поскольку клиенты банка подсчитывают убыток, а сальдо их счетов ушло в минус. Более того, клиенты банка потеряли не только свои средства, но и деньги самого финансового учреждения. Как такое могли произойти и кто виноват?
Спекулянты за чужой счет
Прежде всего, виноваты сами клиенты кредитного учреждения, деятельность которых, называемая пристойным словосочетанием «игра на бирже», заключалась в банальной валютной спекуляции. Хотя данная деятельность не является запрещённой, для реальной экономики она является скорее вредоносной. Валютная спекуляция в один момент может принести много денег, но и в мгновение ока также может обнулить весь счет. При этом второй сценарий случается гораздо чаще первого. Когда игрок начинает спекулировать на курсах валюты, он невольно соглашается на то, что может всё и сразу потерять. Если это на самом деле случается, жалость к подобному игроку просто неуместна.
Как происходит спекуляция на валютных курсах? Поскольку обычно колебания курса евро к франку были довольно малыми, той суммы, которой располагали игроки на своих счетах, было, как правило, недостаточно, чтобы операции стали рентабельными. Пример: у Вас на торговом счёте имеются 5’000 евро; если курс евро к франку изменился с 1,22 до 1,21 и Вы угадали направление движения, то Ваш доход составляет всего 50 евро (брутто). Однако, если банк предоставляет Вам кредит, увеличивающий Ваш торговый счёт в 100 раз, то для спекуляции Вы уже располагаете 500’000 евро, а, значит, при тех же условиях, Ваш доход составит 5’000 евро (опять же – брутто). Вроде бы здорово, не так ли? Аналогичные кредиты предоставлял банк Swissquote.
Однако, что происходит, если Вы ошиблись с направлением движения? Вы поиграли с 500’000 евро, из которых осталось только 495’000 (500’000 — 5’000). Банк (например, банк Swissquote) ничем не рискует, поскольку он просто забирает свой кредит обратно, а Ваши изначальные 5’000 евро прогорают. Game over.
NZZ: «банк Swissquote в зоне риска»
Однако, что происходит, если курс евро к франку упал с 1,22 не до 1,21, а до 1,01 (а именно это и произошло после решения НБШ от 15.01.2015)? Считайте сами! Убытки значительно превысили изначальные 5’000 евро, и уже возврат кредита самого банка, а, значит, и его стабильность находятся под угрозой. По мнению NZZ, «банк Swissquote (находится) в зоне риска».
Кстати, русско-язычной аудитории банк Swissquote может быть известен тем, что через рекламу в Яндекс неизвестные лица предлагают открыть счет в Swissquote (а также в Dukascopy Bank) с минимальным вкладом в 5000 евро.
Швейцарские банки продолжают быть самыми стабильными
Крайне важно понимать, что решение НБШ от 15.01.2015 негативно повлияло только на банки-спекулянты (в т.ч. за пределами Швейцарии), а также их клиентов, жаждущих быстрых денег. Остальная банковская система от решения НБШ станет только сильнее. То, что швейцарские банки продолжают быть самыми стабильными в мире, подтверждается рекордным притоком капитала в Альпийскую республику в последнее время. Это связано также с недоверием к действиям Европейского центрального банка.
Узнайте также из нашего материала, какой крупный хедж-фонд из США обанкротился из-за решения НБШ от 15.01.2015.
Обновление от 13.8.2015: онлайн-банк Swissquote отчитался об убытках.
Обновление от 11.11.2015: Швейцарский форекс-брокер Swissquote пошел по души клиентов
