Черное золото подешевеет к 2020 году
К такому выводу приходят эксперты рынка нефти и газа. А главная «виновница» нисходящего тренда – сланцевая революция.
В настоящий момент (на конец октября 2013 года) нефть марки Brent торгуется в среднем около отметки в 109 долларов США за баррель. Однако, по оценке экспертов, к 2020 году цена на черное золото аналогичного качества «просядет» до 95 долларов. Более того, учитывая инфляцию, разница с сегодняшним положением вещей становится существенной – так, при среднем показателе инфляции в 2,5% каждый год цена опустится до 80 (сегодняшних) долларов.
Интересно отметить, что ещё год назад всё те же эксперты исходили из цены в 118 долларов за баррель нефти. Как ни парадоксально, но причина прогнозируемого нисходящего нефтяного тренда лежит в смежной газовой отрасли. Дело в том, что низкие цены на газ пододвигают экономику к замещению нефти на газ. Эксперты ожидают, что сланцевая революция и масштабы добычи газа в США приведёт к общему понижению цен на углеводороды на мировом рынке.
Данное заключение находит поддержку и в официальных документах. Так, Федеральная геолого-разведывательная служба Германии также считает, что цены на нефть могут снизиться до 80 долларов США. Причина та же: увеличившаяся добыча в США, Ираке, Бразилии и Канаде.
У России не остаётся времени
Пока что нет точных данных геологической разведки по запасам сланцевого газа в России. Однако, учитывая огромную территории страны, эксперты прогнозируют, что Россия в состоянии занять первое место в мире по запасам данного природного ресурса.
Несмотря на данные приятные для российского руководства прогнозы, время работает против него. Находящиеся в пластах горных пород углеводороды являются лишь потенциальным (в любом случае, гораздо менее ликвидным) товаром для экспорта. Для того, чтобы превратить сланцевый газ в торгуемый на рынке продукт, требуется его, как бы это ни банально звучало, сначала добыть, что невозможно сделать без технологий и огромных капиталовложений. Ни того, ни другого у российского правительства или Газпрома нет. И без того неприглядную картину портит тот факт, что ожидаемые затраты на добычу сланцевого газа в России из-за природных условий должны быть больше, чем в США или Европе.
Кто-то может возразить, что, пока идёт создание инфраструктуры для добычи сланцевого газа на территории России, последняя может продавать на экспорт нефть и газ, добываемые «классическим» способом. Разумеется, данная возможность остаётся. Однако главный вопрос тогда заключается, по какой цене в Европе будут покупать российские энергоносители.
США уже превратились из импортёра в экспортёра природного газа, что заставило прежних поставщиков газа в США (страны Персидского залива и Латиноамериканские государства) переориентироваться на другие рынки. Изменение конъюнктуры является постоянным фактором, тянущим цены на газ и нефть вниз. По данным на июль 2014 года, США стали крупнейшим производителем нефти в мире.
Более того, ожидается, что США намного раньше и в куда более крупных масштабах, чем до сих пор считалось, выступят в роли экспортера сжиженного природного газа. Главные направления экспорта американского газа – Европа и Япония. Поскольку теперь углеводороды из арабских стран и России будут испытывать конкуренцию со стороны американских аналогов, у государств-потребителей (прежде всего, ЕС) появится больше возможностей настаивать на снижении цен. Напомним, что многие европейские партнёры Газпрома уже успешно добились в международных арбитражах снижения контрактной цены.
Итак, здесь усматривается основной вывод: поскольку Россия технически не сможет компенсировать потери повышением объёмов продаваемых углеводородов, падение цен на нефть и газ приведёт к резкому уменьшению притока доходов в бюджет. Последнее в свою очередь повлечет за собой то, что российское правительство и Газпром просто не будут располагать свободными средствами для вложения в поиск, развитие и эксплуатацию новых месторождений нефти и газа. Порочный круг замывается. Вероятно, единственный способ всё же начать добычу сланцевого газа на российской территории при таком сценарии – вступление в альянсы с иностранными инвесторами.
Обновление от 8.09.2014: Цена на нефть опустилась ниже 100 долларов