Проценты – источник богатства любого банка. Начиная с сентября 2022 года, когда ключевая процентная ставка Швейцарского национального банка перешла из отрицательной в положительную область, кредитным учреждениям Конфедерации открылась возможность получать деньги при нулевом риске. Как это происходит? (Портал «Швейцария Деловая»)
С целью борьбы с инфляцией, которая у нас – к слову – в 3 раза меньше показателей еврозоны, Швейцарский национальный банк (далее также – ШНБ), начиная с осени 2022 года, постепенно поднимал ставку рефинансирования.
Для частных банков это оказалось очень выгодно. Дело в том, что они – в соответствии с законодательством – обязаны держать часть своей ликвидности на корреспондентских счетах ШНБ (так называемый «резерв»); таким образом, гарантируется стабильность финансовых учреждений.
Одновременно на хранящуюся в Нацбанке ликвидность начисляются проценты. В период с сентября по декабрь 2022 года ШНБ выплатил частным банкам около 807 миллионов франков. За первые шесть месяцев 2023 года процентов набежало уже 3,3 миллиарда франков.
Более того: поскольку Нацбанк Конфедерации обладает практически безлимитными ресурсами, хранение денег на его корреспондентских счета не имеет никакого риска. Получается, что швейцарские банки получают значительные прибыли при сохранении полной безопасности.
Чтобы несколько исправить ситуацию, на этой неделе Швейцарский национальный банк объявил, что он, начиная с декабря 2023 года, больше не будет платить проценты на суммы, соответствующие минимальным резервам. ШНБ обосновывает решение следующим образом: поскольку резервы в любом случае не могут быть сняты банками, нет никакой необходимости в начислении процентов по данным вкладам.
Данное решение, однако, не означает, что наши банки с декабря 2023 года перестанут купаться в деньгах. Как объясняет швейцарский юрист Марад Видмер, минимальные резервы, которые уже со следующего месяца больше не будут приносить проценты, составляют лишь небольшую часть от общего объема депозитов. По состоянию на август 2023 года резервы равнялись 22 миллиардам франков. Напротив, размещенные в ШНБ свободные активы составили 465 миллиардов франков. Таким образом, коммерческие банки держат в Нацбанке гораздо больше денег, чем им пришлось бы хранить исключительно как минимальный резерв. Проценты по излишкам остаются.
Интересен и другой факт: как указывает г-н Видмер, проценты ШНБ – довольно скромные (кроме того, они обратно пропорциональны величине размещенных активов), поэтому теоретически банкам могло бы быть выгодным снятие денег со своих счетов Нацбанка и раздача их в качестве кредитов частным физическим и юридическим лицам под более высокие проценты. Тем не менее, на данном этапе это не происходит: в мировом масштабе швейцарские банки являются наиболее надежным местом хранения активов, что создаёт значительный спрос на их услуги. Как следствие – банкам нашей страны не нужно бороться за внимание клиентов через повышение депозитных процентов. В данной связи, куда проще оставлять излишек денег в ШНБ.
