Новости Швейцарии / Актуально / Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать?

Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать?

Можно ли вложить деньги в золото в Швейцарии и что при этом нужно знать? Швейцария является заметным игроком на мировом рынке золота. Было ли Вам известно, что около двух третей всего мирового физического золота были отлиты именно в Конфедерации? Согласитесь, уже только один данный факт указывает на особую связь Швейцарии и золота.

вложить деньги золото в Швейцарии золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? tsena na zoloto
Графика: Agnico-Eagle, CC0 1.0

Поскольку резиденты Швейцарии могут без излишних юридических процедур совершать операции с золотом на территории Конфедерации (проще говоря, купить золото в Швейцарии), в рамках данного материала Портал «Швейцария Деловая» хотел бы сделать особый упор также на том, что следует учитывать нерезидентам (иностранцам, не проживающим в Швейцарии) при покупке и хранении благородного металла.

Таким образом, настоящий обзор может служить подробным руководством по вложению денег в золото в Швейцарии как для резидентов, так и для проживающих за пределами Конфедерации.

Что инвестор должен знать о золоте?

О золоте, его роли в мире финансах, а также факторах цены написано многое. Значительная часть из этого (особенно по теме «Швейцария и золото») является ни чем иным, как «информационным мусором».

В данном разделе мы не хотели бы «лить воду». Вместо этого, мы осветим лишь те пункты, которые инвестор непременно должен знать о золоте.

Общий объём запасов золота составляет 171’300 тонн. Главными владельцами золота являются США, Германия, МВФ и Швейцария. Объём золотых запасов последней на 17% покрывает находящийся в обращении швейцарский франк. В других странах процент покрытия золотом национальной валюты значительно ниже.

Следующая, постоянно актуализируемая таблица приводит список 30 государств-основных держателей физического золота в мире:

Резервы золота по странам (на август 2016)

wdt_IDСтранаЗолото (в тоннах)% от резервов
1 США 8.133 76,000
2 Германия 3.378 69,900
3 МВФ 2.814 0,000
4 Италия 2.451 69,400
5 Франция 2.435 65,400
6 Китай 1.823 2,300
7 Россия 1.498 16,200
8 Швейцария 1.040 6,700
9 Япония 765 2,600
10 Нидерланды 612 63,300


Объём годового производства золота равняется 2’818 тоннам (по состоянию на 2016 год). Из одной тонны горной породы получается лишь 0,8 грамм золота. Для сравнения: в 1830 году из тонны породы добывали 22 грамма драгоценного металла. Температура плавления золота – 1064 градуса Цельсия.

Золото – далеко не самое «чистое» средство вложения денег: по статистике на 2011 год, на каждые 3 тонны добытого желтого металла приходится 1 умерший работник каменоломен (статистика по Южной Африке).

Вопреки распространённому представлению, основной объём использования физического золота проходится не на его хранение в сейфах центральных банков, а на украшения (кольца, серьги, браслеты, кулоны и ожерелья).

Стоит ли вкладывать деньги в золото: преимущества?

Хорошей новостью для инвесторов является то, что золото обладает целым рядом неоспоримых преимуществ по сравнению с другими средствами вложения денег. Рассмотрим данные преимущества более подробно:

Золоту рейтинговое агентство не нужно

Во всех эпохах и государствах золото пользуется первоклассной репутацией. Достаточно доказать, что драгоценный металл настоящий, и всегда найдётся тот, кто готов обменять свои товары или деньги на золото.

В данном отношении благородный металл не нуждается в каких-либо рейтингах со стороны агентств, которые – как показала история – далеко не всегда дают различным финансовым инструментам объективные оценки.

Запасы золота ограничены

Фундаментальным преимуществом желтого металла является тот факт, что никому не под силу искусственно увеличивать объём золота. По данному пункту золото уверенно обходит бумажные валюты – особенно, доллар США и евро, которые – как знают постоянные читатели нашей рубрики «Новости мировых финансов» — в настоящий момент печатают в неустанном режиме.

резервы в евро золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? rezervy v evro
Истина, о которой не говорят: число необеспеченных евро и долларов США с каждым днём растёт. Графика: business-swiss.ch

История показала, что вложения в золото могут успешно противостоять инфляции. Инфляция, или так называемый «инфляционный налог», представляет собой незаметный способ обкрадывания правительством своего народа. Его механизм сводится к тому, что деньги, которые выпускаются центральным банком и за которые он даёт гарантию, со временем теряют часть своей стоимость. Соответственно, уменьшается и размер гарантий государства. Среди проигравших – каждый гражданин, у которого есть денежные накопления.

Тезис об инфляции становится понятным на примере следующего сравнения: как в XIX веке, так и сегодня за унцию золота можно купить довольно качественный костюм. Если же Вы бы продали в XIX веке унцию и перевели вырученную стоимость в валюту, то на 2016 год ценность данной валюты равнялась бы нулю.

Золото защитит от деноминации и валютных реформ

И если «инфляционный налог» постоянно подтачивает Ваши денежные накопления, то различного рода деноминации и другие мероприятия, инициированные правительством, хотя и случаются реже, но способны в один момент обнулить Ваши активы. В данном случае физическое золото, находящееся в Вашем распоряжении, иммунно от валютной политики правительства.

В Швейцарии золото освобождено от НДС

Покупая или продавая золото в Швейцарии, Вам не нужно заботиться об уплате налога на добавленную стоимость. В Конфедерации НДС не распространяется на операции с золотыми слитками и монетами (читай о данном пункте подробнее также ниже).

Золото труднее национализировать

Неоспоримое преимущества золота как средства вложения сбережений по сравнению с недвижимостью и банковскими счетами заключается в том, что благородный металл не так легко поддаётся контролю со стороны государства. Сравним золото с банковскими счетами и недвижимостью.

По определению, недвижимость не может быть перемещена, что делает её довольно легкой мишенью для властей, которые в любой момент могут поднять на неё налоги или даже экспроприировать её.

Также очевидна уязвимость счетов к излишнему вниманию чиновников. Поскольку банковские счета требуют содействия третьей стороны (банка), то через банковское и налоговое законодательство государство может получить не только доступ к информации по транзакциям с Вашим счетом, но и, например, «заморозить» Ваши средства или в принудительном порядке перевести их в выгодную для себя валюту (новейшие примеры: Греция и Кипр).

Золото – движимое имущество, для владения которым Вам не требуется посредничество третьей стороны. Соответственно, и контролировать Ваши золотые активы власти будет крайне сложно.

Стоит ли вкладывать деньги в золото: недостатки?

Сияние желтого металла безупречно. Однако и даже он не избавлен от пары-тройки недостатков, по крайней мере, если рассматривать золото с финансовой точки зрения.

Забудьте о процентах

Одним из наиболее очевидных недостатков физического золота является тот факт, что оно – в отличие от банковского счёта, акций или гособлигаций – не приносит процентов или дивидендов. Сразу следует сделать оговорку, что данный факт применим к физическому золоту: некоторые инвестиции в других формах (о них – см. ниже) могут приносить своему владельцу определённый доход (прежде всего, в виде дивидендов).

Получить прибыль с золота можно, лишь продав его во время благоприятного биржевого курса.

Скорость операций

Ещё один недостаток золота в физической форме проявляется в технической усложнённости проведения операций с ним: чтобы совершить сделку купли-продажи требуется акт физического распоряжения металлом (буквально: передача из рук в руки). Данный вариант является несколько стеснительным для тех, кому важна быстрота транзакций.

Стоимость хранения

Конечно, небольшие запасы золота можно хранить и в частной квартире или доме. Однако тогда возникает риск ограбления.

хранить золото в швейцарском банке сейфе золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? bankovskie scheta
Графика: business-swiss.ch

Чтобы свести данную вероятность к минимуму, приходится открывает ячейку в банке, за которую каждый год приходится платить соответствующий сбор.

Почему Швейцария?

Те, кто читает наши новости Швейцарии на русском языке хорошо осведомлены о том, почему Конфедерация по-прежнему считается номером один в мире в деле сохранения и управления активами (не только драгоценными металлами). Здесь мы лишь кратко опишем, почему хранить золото в Швейцарии выгодно.

Благоприятный налоговый режим

В отличие от многих стран золото в Швейцарии освобождено от НДС. Более того, любая продажа драгоценного металла, который является Вашей частной собственностью (не используется в коммерческой деятельности), не облагается подоходным налогом!

Диверсификация активов

Диверсификацию активов можно отнести к одной из заповедей «Библии инвестора» (или просто того, кто хочет сохранить свои деньги). Однако часто данная заповедь понимается лишь как требование держания денег в разных инструментах (разных валютах, недвижимости, золоте, серебре, акциях и т.п.).

При этом, совершенно забывается другой уровень диверсификации – географический. В данной связи, крайне важно держать активы в разных странах. Многие бизнесмены и состоятельные лица в деле управления своими активами уделяют Швейцарии центральное место.

Кстати, многие представители компаний по управлению имуществом не уделяют географической диверсификации должного внимания. И это понятно: расположенная в России, Украине или Казахстане фирма в подавляющем большинстве случаев не обладает возможностью проконсультировать клиента о вариантах вложения денег в золото в Швейцарии на профессиональном уровне.

Международный нейтралитет

Геополитические конфликты будут существовать всегда. В данной связи, крайне не приятным может стать обстоятельство, что Ваши активы могут быть заблокированы в какой-либо стране только потому, что у Вас гражданство «неверной страны» или Вы являетесь бизнес-партнёром «попавшего под санкции человека».

Последние события вокруг Украины и Сирии показали, что для граждан России варианты с размещением активов в странах ЕС и НАТО таят в себе значительные риски.

Швейцария, которая не является ни страной НАТО, ни государством-членом ЕС, остаётся последним в Европе по-истине нейтральным государством.

Сколько денег хранить в золоте?

Каждый желающий сохранить и преумножить свои деньги сам решает, сколько процентов от имеющихся активов стоит размещать в золоте (произведениях искусства, иностранной валюте, недвижимости и т.п.). Определяющими факторами являются индивидуальные возможности каждого отдельного инвестора, а также оценка преимуществ и рисков того или иного решения.

В определённом смысле, метафорично выражаясь, в качестве «золотого правила» утвердился следующий совет: в золоте следует хранить 5 процентов от имеющихся активов. Почему рекомендуется именно данная цифра? Поскольку физическое золото не приносит никаких процентов, цена на металл может значительно проседать в ситуации повышения доходности по различных акциям и облигациям: в таком случае инвесторы активно вынимают свои и вверенные клиентами деньги из золота и размещают их в ценных бумагах.

В каком виде стоит покупать золото?

Часто под инвестициями в золото понимается покупка физического золота. В настоящее время выбор инструментов вложения в золото не сводится лишь к слиткам, монетам и украшениям: многие швейцарские банки предлагают своим клиентам и другие продукты, так или иначе связанные с благородным металлом. Однако, всё по-порядку:

Физическое золото

Физическое золото предстаёт в 3 главных формах:

Слитки

Стандартным вариантом инвестирования в золото в Швейцарии является покупка слитков. При этом важно учитывать следующее: выгоднее покупать крупные слитки, поскольку в их удельной стоимости расходы на само изготовление в процентном отношении меньше. Напротив, при небольшом весе Вы рискуете заплатить за изготовление слитка в два раза больше. Конкретный пример: слиток в 100 грамм стоит меньше двух слитков по 50 грамм.

золото золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? zoloto
1 унция золота. Графика: Oleg Volk, CC BY 2.5

Правда, у данного факта есть и другая сторона: покупка нескольких слитков меньшего веса способствует диверсификации инвестиции. Пример: в случае покупки двух слитков по 50 грамм Вы можете продать лишь один, а второй оставить. При покупке одного слитка в 100 грамм подобная гибкость невозможна.

Монеты

В определённой степени сказанное про слитки действует и в отношении монет. Однако при покупке золотых монет важно помнить, что расходы на их изготовление всегда больше того, что требуется для слитков.

вложить деньги золото в Швейцарии золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? tseny na zoloto padayut

Правда, монеты – в отличие от золотых слитков – могут обладать для коллекционеров эстетической ценностью. В данной связи, не исключено, что редкие золотые монеты могут стоить больше, чем стоил бы сам металл такого же веса. Правда, данное правило обычно действует, если монета остаётся в так называемом «товарном виде»: царапины и иные повреждения могут снизить стоимость монеты до цены металлолома.

Украшения

Лучшие друзья девушек – это не только бриллианты, но и золото. Более того, от такой дружбы не отказались бы и мужчины.

Правда, для целей инвестирования золотые украшения (кольца, цепочки, браслеты и т.п.) проигрывают как слиткам, так и монетам: дело в том, что значительная часть стоимости украшений приходится именно на их изготовление (дизайн, работа ювелира). Учитывая к тому же, что уже ношенные украшения часто теряют и эстетическую стоимость, порой получается, что украшения из золота можно будет лишь по цене самого металла.

вложить деньги золото в Швейцарии золото в Швейцарии Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать? zoloto v shvejtsarii
Графика: Mаuro Cаteb

Золотые счета

Более известные русскоязычным гражданам как «обезличенные металлические счета», золотые счета в швейцарских банках представляют собой первую альтернативу металлу в физической форме.

Её главным преимуществом является довольно низкий порог для инвестирования. Теоретически открыть золотой счет в Швейцарии для её резидентов можно даже с самым небольшим вкладом (у каждого банка – свои тарифы). В случае (маловероятного) банкротства швейцарского банка клиенту гарантирован возврат до 100 тысяч франков.

В отношении нерезидентов швейцарские банки проводят гораздо более рестриктивную политику. Чтобы открыть золотой счёт, заинтересованное лицо будет обязано предоставить кредитному учреждению, как минимум, данные о себе и доказательства законного происхождения вложений. Кроме того, действует минимальный порог. В отношении инвестиционных счетов он начинается от 500 тысяч франков. Подробности: «Как открыть счет в швейцарском банке?».

Фактическая сумма счёта будет постоянно варьироваться в зависимости от курса благородного металла, что создаёт потенциал как для заработка, так и для убытка.

К недостаткам золотого счёта относятся банковские сборы за его ведение (опять же, данные сборы отличаются от банка к банку). Данный недостаток, правда, уравновешивается экономией на хранении физического золота.

«Золотые» ценные бумаги

На финансовых рынках нет недостатка в вариантах вложения денег. Одним из них является инвестирование в ценные бумаги различных фондов, держащих в своих портфелях «золотых активы».

Акции компаний, добывающих золото

Если одним альтернативным способом вложить деньги в золото в Швейцарии является покупка акций компаний, добывающих благородный металл по всему миру.

Обычно рост или падение курса акций отражает динамику цен на золото. Правда, в случае с акциями компаний следует также помнить о «внезолотых» факторах риска. К ним относится, например, риск банкротства самой компании по вине менеджмента или из-за политических катаклизмов в стране добычи золота. В данной связи, выбирающим опцию с покупкой акций золотодобывающих компаний следует всегда располагать достаточной информацией об объекте инвестирования (т.е. акциях).

Преимуществом инвестиций в акции золотодобывающих компаний является очевидный факт: такие фирмы выплачивают своим акционерам дивиденды.

Где купить золото в Швейцарии?

Всех продавцов золота в Швейцарии можно условно разделить на 2 большие группы:

  • банки; и
  • организации, не являющиеся банками, но предоставляющими своим клиентам услуги по купле-продаже и хранению золота.

Как и банки, так и специализирующиеся на золоте компании имеют свои преимущества и недостатки.

Банки, деятельность которых рассчитана на резидентов, не продают золото и не открывают золотые счета иностранцам, проживающим за рубежом.

Где хранить золото?

Если Вы не проживаете в Швейцарии, неизбежным становится вопрос о том, где хранить золото.

Ответ на данный вопрос напрашивается сам собой: там же, где и было куплено золото, благо банки и иные торговцы золотом часто предоставляют услуги по открытию у них ячейки.

Вложить деньги в золото в Швейцарии: что нужно знать?