КитайКуда вложить деньгиНовости мировых финансовНовости Швейцарии

Названы самые крупные государственные фонды мира

Международная экономика по-прежнему далека от состояния стабильности. Поэтому неудивительно, что первостепенной целью для большинства инвесторов стал поиск надежных капиталовложений на долгосрочную перспективу. Одними из них являются крупные государственные фонды (или как их ещё называют «суверенные фонды»). Их самым привлекательным свойством является гарантия со стороны соответствующего государства. Однако в этом же свойстве скрыт и значительный риск (о нём — в конце статьи).

Институт государственных фондов (англ. Sovereign Wealth Fund Institute, далее – SWFI) провёл исследование, в ходе которого определил топ-10 самых крупных государственных фондов мира. Какие страны туда вошли? Есть ли среди них Швейцария? Подробности читайте в данном материале Портала «Швейцария Деловая».

Десятка финансовых госгигантов

Сегодня роль публичных инвестиционных фондов не ограничивается только экономикой: государственные фонды активно вмешиваются в политику в других странах. По данным исследования SWFI, около 7,3 триллионов долларов США было инвестировано в государственные фонды по всему миру. Эксперты считают, что в ближайшее время этот показатель может возрасти.

На первом месте рейтинга самых крупных фондов оказался Государственный пенсионный фонд Норвегии с общим капиталов в 848 миллиардов долларов США. В целом норвежцы через свой Фонд инвестировали в более, чем 9’000 компаний в 75 странах мира, что равняется 1 проценту от всех акций мира. Приблизительно 60 процентов от 7 триллионов норвежских крон (это равняется 800 миллиардам швейцарских франков), которые составляют капитал фонда, вложены в акции.

Второе место занял государственный фонд Объединенных Арабских Эмиратов – «Abu-Dhabi Investment Authority». Общий капитал организации насчитывает 773 миллиардов долларов США. Третье место досталось Китаю, представленному Китайской инвестиционной корпорации, чей капитал равняется 747 миллиардам долларов.

На четвёртом месте находится Саудовская Аравия: государственный фонд SAMA Foreign Holdings владеет капиталом в размере 632 миллиардов долларов. Далее следует Кувейт – общее состояние Kuwait Investment Authority насчитывает 592 миллиарда долларов. Шестое и седьмое места поделили еще два фонда Китая: SAFE Investment Company (капитал в сумме 474 миллиарда долларов) и Hong Kong Monetary Authority Investment Portfolio (442 миллиардов долларов). За ними следует государственный фонд Сингапура — Government of Singapore Investment Corporation с капиталом в 344 миллиардов долларов. Фонд Катара «Qatar Investment Authority» занял 9 место с капиталом в 256 миллиардов долларов. Десятку закрывает ещё один представитель Китая – Национальный фонд социального обеспечения, который насчитывает капитал в 236 миллиардов долларов.

Швейцария сторонится госфондов

Несмотря на то, что государственные фонды являются важной составляющей современной мировой экономики, их деятельность периодически вызывает критику как со стороны представителей общественности, так и со стороны экономистов. В то время, как Фонд Норвегии считается одним из самых прозрачных в мире, так как публикует на своём сайте всеохватывающий доклад по инвестициям, средства в фондах Саудовской Аравии вызывают сомнения. Контроль над средствами Национальной нефтяной компании и Фонда находится в руках у одного человека – Короля. Интересно, что по данным исследования SWFI, из почти 7’265 миллиардов долларов государственных фондов 4’200 миллиардов долларов составляют инвестиции в нефтяную и газовую отрасль. Государственные фонды Китая подозреваются в держании в своих портфелях множества «токсичных активов».

самые крупные государственные фонды мира
Национальный банк Швейцарии (Берн). Графика: Юрг Шэппи

Данные опасения не остаются без внимания. Так, Национальный Банк Швейцарии не является сторонником политики инвестирования в международные государственные фонды. Как оказалось, дело в политическом расчете: вкладывая деньги в государственные фонды других стран, инвестор становится напрямую зависимым от чужой политической воли. Также указывается, что инвестиции в крупнейшие государственные фонды мира не предоставляют большей гарантии от рисков, чем вложения в резервы Национального Банка Швейцарии. Правда, при размещении денег в Швейцарии институциональные инвесторы должны учитывать одно «но».

Метки:

Читайте также:

Названы самые крупные государственные фонды мира