Цюрихский кантональный банк стал «системообразующим» для швейцарской экономики

Швейцарский национальный банк (Schweizer Nationalbank / ШНБ) присвоил Цюрихскому кантональному банку (Zürcher Kantonalbank / ЦКБ) степень «системообразующего» для экономики Альпийской республики. До этого решения ШНБ только UBS и Credit Suisse официально причислялись к данной категории.

Четвёртый по величине банк Швейцарии

Цюрихский кантональный банк на 100% принадлежит кантону Цюрих (одному из 26 субъектов Швейцарской Конфедерации), что означает наличие полной гарантии банку со стороны данного публично-правового образования. С 150 миллиардами швейцарских франков ЦКБ после UBS, Credit Suisse и сети Raiffeisen является четвёртым по величине банком Швейцарии.

В понедельник, 11 ноября, ШНБ принял решение о квалификации ЦКБ в качестве «системообразующего», что для последнего не пройдёт без последствий.

Новая ступень – новые правила

Теперь для ЦКБ будут действовать новые, более строгие правила. Напомним, что Швейцария первой в мире приняла в качестве закона последнюю версию так называемых «Too-big-to-fail»-правил (“слишком большой, чтобы стать банкротом”).

Международный финансовый кризис был вызван, среди прочего (а по некоторым мнениям — исключительно), крахом частных финансовых структур в США, которые не располагали собственными средствами для покрытия убытков, но были настолько “большими” в масштабах национальной экономики, что их банкротство по принципу домино почувствовали буквально все. Более того, теперь общеизвестно, что последствия до сих пор переживает вся мировая экономика.

Для Швейцарии стабильность банковской системы является одним из главных экономических и политических приоритетов. Чтобы предотвратить крах финансовых гигантов (на момент реформы под ними понимались только UBS и Credit Suisse, а с сегодняшнего дня – ещё и ЦКБ) и его возможные негативные последствия, Швейцария внесла ряд изменений в банковское законодательство, по которому для «системообразующих» банков устанавливаются специальные, повышенные требования к уровню их собственных резервов, а также к принципам руководства банками в кризисные времена.

Так, банки из данного списка должны располагать от 14% до 19% собственного капитала. Конкретный показатель зависит от величины и «качества» активов в портфеле банка. До решения ШНБ ЦКБ относился к категории банков, для которых интервал собственных средств располагался между 13,6 и 14,4%.

В поисках дополнительных денежных средств…

Теперь, чтобы соответствовать более строгим правилам, руководству ЦКБ нужно найти дополнительные средства для увеличения «подушки» собственных средств. Однако у Банка есть выбор из нескольких вариантов. Самый очевидный и наиболее вероятный вариант – обратиться за помощью к Кантону Цюрих. При этом соответствующее решение должен принять Совет Кантона, а Кантональный парламент должен внести изменения в Кантональный закон о банках.

Однако есть вариант, при котором можно частично обойтись без дополнительных денежных вливаний. ЦКБ является крупнейшим ипотечным банком для агломерации Цюриха. В данной связи Банк может уменьшить в своём портфеле количество рисковых ценных бумаг, что улучшит общее «качество» портфеля, соответственно, уменьшится уровень, предписанный для собственных резервов.

Кроме того, никто не отменял возможность проведения политики экономии. Так, ЦКБ может урезать размер бонусов для своих топ-менеджеров, а освободившиеся денежные средства использовать для выполнения банковских предписаний.

Не только проблемы

Разумеется, в краткосрочной перспективе для руководства ЦКБ решение ШНБ является своего рода испытанием. Однако в средне- и долгосрочной перспективах классификация ЦКБ как «системообразующего» будет играть Банку на руку. Так, в частности, ЦКБ сможет считаться в качестве более стабильного, чем его зарубежные или швейцарские конкуренты; на этом основании Банк сможет получать заимствования под меньший процент.

См. также:

• Цюрихский кантональный банк представил баланс за первое полугодие 2013 года
• Что ожидает банковскую отрасль Швейцарии в будущем?
• Повышение устойчивости банковской системы Швейцарии: основные направления реформы